Le crédit Lombard est un mécanisme de prêt qui permet d'emprunter auprès d'un établissement bancaire en utilisant des actifs financiers comme garantie. Bien que ce produit ait historiquement été réservé à une clientèle fortunée, il devient progressivement accessible à un plus large public.
Fonctionnement du crédit Lombard
Ce type de prêt est généralement proposé pour des durées de 1 à 4 ans. Lorsqu'un emprunteur met en gage ses titres financiers, il reçoit immédiatement des liquidités. À la fin du terme, il rembourse le montant emprunté et récupère ses actifs. En cas d'incapacité à rembourser, les actifs sont liquidés pour couvrir le montant restant.
Conditions générales et avantages
Le montant du prêt accordé dépendra de la qualité et de la liquidité des titres mis en garantie. En outre, des taux d'intérêt légèrement supérieurs à ceux des prêts classiques peuvent s'appliquer. Les principales formes de financement incluent :
- Financement à terme fixe : un montant déterminé est prêté sur une durée convenue.
- Financement d'appels de marge : utilisé pour répondre à des exigences de marge sur des produits dérivés.
- Découvert bancaire : une ligne de crédit flexible, où les intérêts sont calculés sur le montant utilisé.
Les avantages du crédit Lombard sont nombreux, notamment sa souplesse et la possibilité de percevoir les revenus des actifs tout en les nantissant. De plus, les intérêts peuvent être déductibles fiscalement si le prêt est utilisé pour financer un bien immobilier locatif.
Risques associés au crédit Lombard
Toutefois, ce produit financier comporte des risques. La valeur des actifs peut fluctuer, entraînant des appels de marge ou des demandes de garanties supplémentaires. Il est crucial de bien évaluer la situation financière avant de s'engager dans cette voie, car l'effet de levier peut amplifier les pertes aussi bien que les gains.
Le crédit Lombard s'adresse principalement à ceux qui cherchent à utiliser leurs actifs pour des projets d'investissement ou pour obtenir des liquidités rapidement, tout en gardant l'esprit sur le coût et les risques impliqués.
